Closed-End vs. Piggyback Loans: De juste opsje kieze

As it giet om eigen fermogenfinansiering, hawwe hûseigners meardere opsjes om tagong te krijen ta de wearde fan har hûs, mei de Closed-Endtwadde liening(CES) en piggyback-lieningen falle op. Beide falle ûnder de paraplu fan in Twadde Hypteek, mar se tsjinje ferskillende doelen. In selsstannige CES is ideaal foar ienmalige útjeften lykas finansiering foar hûsferbetteringen of skuldkonsolidaasjelieningen, wylst in piggyback-liening faak brûkt wurdt by oankeap om ekstra kosten te foarkommen. Dit artikel ûntleet har ferskillen om jo te helpen de juste Home Equity Loan te kiezen foar jo doelen.

In selsstannige CES is in sletten twadde liening dy't in fêst bedrach jout, dat oer in fêste perioade werombetelle wurdt mei in fêste rinte. It is perfekt foar hûseigners mei besteande eigen fermogen dy't fûnsen nedich hawwe sûnder har earste hypoteek te refinansieren. Bygelyks, in CES kin in dakferfanging fan $30.000 finansiere, en biedt foarsisbere betellingen foar finansiering fan hûsferbetteringen. It is ek in krêftige skuldkonsolidaasjeliening, wêrtroch jo skulden mei hege rinte kinne gearfoegje ta ien twadde hypoteek mei rinte faak ûnder 10%. Lieners fereaskje typysk...Folslein dokumintferifikaasje - belestingoanjefte, ynkommensbewiis en in kredytskoare boppe 620 - mar alternative dokumintopsjes lykas bankafschriften binne beskikber foar net-tradisjonele fertsjiners.

Yn tsjinstelling, in piggyback-liening is in twadde hypoteek dy't tagelyk mei jo primêre hypoteek ôfsletten wurdt, faak strukturearre as in 80-10-10 deal (80% earste hypoteek, 10% piggyback, 10% oanbetelling). De primêre rol dêrfan is om partikuliere hypoteekfersekering (PMI) te eliminearjen as jo oanbetelling minder is as 20%. Oars as in selsstannige CES, is in piggyback net ûntworpen foar finansiering nei oankeap, mar leaver om keapkosten te ferminderjen. Bygelyks, op in hûs fan $400.000 dekt in piggyback-liening fan $40.000 in diel fan 'e oanbetelling, wêrtroch jo PMI-kosten besparje.

De kar tusken in standalone CES en in piggyback hinget ôf fan timing en doel. As jo ​​in hûs keapje en te min jild hawwe, kin in piggyback it eigendom betelber meitsje. As jo ​​al in hûs hawwe en in Home Equity Loan wolle foar skuldkonsolidaasje of renovaasjes, is in CES de bettere kar. In standalone CES behâldt de betingsten fan jo earste hypoteek, en biedt fleksibiliteit foar lieners mei in folslein dokumint of in alternatyf dokumint. Piggyback-lieningen kinne lykwols hegere tariven hawwe, om't se riskanter binne foar lieners.

Beide opsjes brûke jo hûs as ûnderpân, dus wanbetelling riskearret útsluting. Om te besluten, beoardielje jo eigen fermogen - lûk jo hypoteeksaldo ôf fan 'e wearde fan jo hûs - en soargje derfoar dat jo DTI-ratio ekstra betellingen stipet. Fergelykje lieners om konkurrearjende CES- of piggyback-betingsten te finen, en beskôgje it rieplachtsjen fan in finansjeel adviseur.

Uteinlik skynt in Closed-End Second Loan út foar finansiering fan hûsferbetterings en skuldkonsolidaasjelieningen, wylst piggyback-lieningen geskikt binne foar oankeapscenario's. Troch dizze twadde hypoteektypen te begripen, kinne jo eigen fermogenfinansiering brûke om effektyf oan jo behoeften te foldwaan.